Et datadrevet univers med et 360° perspektiv på markedet for erhvervsejendomme – nationalt og helt ned på lokalt byniveau i hele landet.
Her kan du læse om det, der driver og definerer vores virke i Nordicals – hver dag i alt hvad vi gør.
Erik Andresen, CEO i Nordicals A/S - kontakt Erik Andresen direkte klik her
Med Nordicals Foresight sætter vi fokus på de strømninger, der driver og definerer markedet for erhvervsejendomme. Det gør vi med et datadrevet perspektiv, hvor vores Data & Research-afdeling løbende bearbejder og fremstiller store mængder data fra egne og eksterne kilder. Og vi gør det med en ambition om at bidrage til et mere transparent ejendomsmarked og dermed stærkere beslutningsgrundlag for branchens mange aktører. Ønskes mere dybdegående analyser og markedsrapporter, står vores Data & Analyse-afdeling også altid klar til at hjælpe med det.
Transaktionsvolumen
Den samlede transaktionsvolumen i Danmark efter de første 8 måneder af 2024 ligger på lidt over 20 mia. kr. Niveauet ligger tæt på den samlede volumen for samme periode i 2023 - om end vi har set færre handler over sommeren i 2024.
Selvom vi har set en stigning i den underliggende aktivitet på markedet, så kan der altså endnu ikke registreres en stigning i volumen. Vi forventer dog, at aktiviteten på transaktionsmarkedet vil stige roligt i slutningen af året, når den underliggende aktivitet på markedet begynder at vise sig i form af realiserede handler.
Kilde: Nordicals | Grafikken viser transaktionsvolumenen i Danmark.
Transaktionsvolumen
Boligsegmentet har i årets første 8 måneder været det største segment målt på transaktionsvolumen. Det er der dog ikke noget nyt i. Både i 2023 og de foregående år, var boligsegmentet det foretrukne blandt investorerne. Her er registreret en række større handler, der trækker den samlede volumen op. Industri og logistik har været det næststørste segment med over 27% af den samlede volumen. Kontorejendomme har fyldt cirka 20%, mens vi har registreret få handler i detailsegmentet.
Kilde: Nordicals | Grafikken viser transaktionsvolumenen i Danmark (”Øvrigt” inkl. bl.a. hoteller, datacentre og energianlæg)
Transaktionsvolumen
Mængden af handler med udenlandsk køber er blevet kraftigt minimeret de seneste år. Mens der efterhånden i en del år har været en udenlandsk køber bag 40-50% af den samlede transaktionsvolumen, så ligger procentdelen på 32 % fra januar til og med august 2024. Til sammenligning var tallet 33% i 2023. Hos de udenlandske købere har logistiksegmentet tiltrukket stor interesse i både 2023 og 2024. Derudover har boligsegmentet som vanligt fyldt godt hos de udenlandske købere, mens der har været få transaktioner i detail- og kontorsegmenterne med en international køber.
Kilde: Nordicals | Grafikken viser fordelingen mellem danske og udenlandske investorer i 2023 og 2024 H1 i Danmark
Økonomi
Inflationen har nu i snart et år været omkring eller under 2-procents målet. Det sker efter forbrugerprisindekset toppede i oktober 2022 i Danmark med en stigning på 10,1% i forhold til samme måned året før. Det var dermed det højeste årlige inflationshop siden 1980’erne. Siden er inflationen dog vendt, og det er selvsagt positive tegn for samfundet og dermed også ejendomsmarkedet. Vi har nu set de første rentenedsættelser fra Den Europæiske Centralbank, og forventningen er, at vi som minimum får én mere at se inden årets udgang. D. 18. september sænkede Den Amerikanske Centralbank, FED, så også renten for første gang i 4 år. FED sænkede renten 50 bp og indikerede, at der kommer flere rentenedsættelser i år.
Kilde: Finans Danmark og Danmarks Statistik
Renterne viser den gennemsnitlige obligationsrente for realkreditobligationer i første uge i den pågældende måned. Det vil sige, hvad investorer, der har købt nyudstedte realkreditobligationer, i gennemsnit får i effektiv rente.
Økonomi
Siden 2020 og begyndelsen på forsyningskrisen, der blandt andet opstod som en følgevirkning af covid-19, er omkostningerne for byggeri steget markant. Derfor er det også materialepriserne, der har været den primære faktor i de højere priser, mens arbejdsomkostningerne er steget mere støt og roligt. Kombineret med de dyrere finansieringsrenter har de højere materialepriser medvirket til, at et stigende antal projekter i løbet af 2022 og 2023 blev droppet eller sat i bero på grund af økonomiske udfordringer. Nogle materialer er dog faldet i pris igen, og det giver udslag på det samlede byggeomkostningsindeks. Siden slutningen af 2022 er stigningerne aftaget, og i 3. kvartal 2023 faldt omkostningerne ved boligbyggeri for første gang i 3 år. I de følgende kvartaler har indekset været svagt stigende igen. I 2. kvartal 2024 faldt materialepriserne - det blev dog modvirket af en en større stigning i arbejdsomkostningerne.
Kilde: Danmarks Statistik
(2021=indeks 100)
Økonomi
I takt med, at inflationen er vendt, har beskæftigelsen og arbejdsløsheden fået endnu større opmærksomhed. Det er nemlig den helt store ubekendte i forhold til, om der er styr på inflationen. De meget stærke beskæftigelsestal kan lede til en pris-lønspiral, der vil sende inflationen i vejret igen. Beskæftigelsen i Danmark ligger på et rekordhøjt niveau, og vi har endnu ikke set tegn på faldende beskæftigelse. Efter flere år med stigende beskæftigelse i byggeriet er kurven fladet ud. Fra begyndelsen af 2022 til nu har vi således kun set små udfald i beskæftigelsen i byggeriet, hvilket vidner om at opturen i byggebranchen er ovre for en stund. Det kommer også til udtryk i bygge- og anlægsbranchens konjunkturbarometer, hvor forventningerne til omsætning og beskæftigelse er negative. Store projekter, såsom Femern-forbindelse, holder dog beskæftigelsen høj i byggeriet.
Kilde: Danmarks Statistik
Økonomi
Forbrugertilliden, der er forbrugernes vurdering af deres egen og Danmarks økonomiske situation, har siden efteråret 2021 været negativ. I oktober 2022 nåede forbrugertillidsindikatoren -37. Det er det laveste niveau i statistikkens historie, der går tilbage til 1974. I september 2024 var forbrugertillidsindikatoren -6,8.
Danskernes syn på deres egen og Danmarks økonomiske situation er ikke fuldt genoprettet, men har i en længere periode trods alt været i bedring. Det er særligt danskernes bedømmelse af familiens økonomiske situation i dag, sammenlignet med for et år siden, og Danmarks økonomiske situation i dag, sammenlignet med for et år siden, der har været i bedring det seneste år.
Kilde: Danmarks Statistik
Økonomi
Detailsalget faldt kraftigt i løbet af 2021 og 2022, fordi forbrugerne vendte tilbage til de ’normale’ forbrugsmønstre fra før coronakrisen. Under coronakrisen var det i store perioder ikke muligt at bruge penge på restaurantbesøg eller rejser, og derfor brugte forbrugerne i stedet penge i detailhandlen. Forbrugerne er nu vendt tilbage til de gamle forbrugsvaner, hvor tjenester fylder en større del af forbruget.
Efter fald i detailsomsætningsindekset i store dele af 2021 og 22 blev forbruget stabiliseret i 2023. Forbrugertilliden har en periode været på vej rette vej, og en positiv forbrugertillid vil typisk vise sig ved et øget forbrug i detailhandlen. Det er dog ikke unormalt, at der går lidt tid, før et øget forbrug viser sig, da det tager tid at ændre forbrugsvaner. Begyndende rentefald vil typisk vise sig positive for detailomsætningsindekset, da det skaber mere luft i privatøkonomien.
Kilde: Danmarks Statistik
Detailomsætningsindekset (2021=100) viser den månedlige udviklingen i omsætningen i detailhandlen. Detailhandlen er inddelt i de tre overordnede kategorier: fødevarer og andre dagligvarer, beklædning mv. samt andre forbrugsvarer.
Økonomi
Der har været et boom i onlinehandel de seneste år. Ikke blot er andelen af personer, der har handlet online i løbet af de seneste tre måneder, steget. Antallet af personer, der aldrig har handlet online før, er også faldet. Væksten i onlinehandel og de brudte forsyningskæder har været to af de helt store faktorer i forhold til den eksplosive efterspørgsel på lager- og logistikejendomme, som markedet har oplevet de seneste år.
Kilde: Danmarks Statistik
Byggeri
Udviklere, investorer og andre professionelle ejendomsejere har i hele 2024 og frem til udgangen af 2027 enten påbegyndt eller aktuelt planlagt nybyggeri af ejendomme med første spadestik i fireårsperioden for samlet 380 mia. kr. Det viser den landsdækkende projektprognose fra Byggefakta. Byggerierne fordeler sig på 2.887 projekter med et samlet areal på 23,0 mio. kvm.
Med en investeringssum på 202 mia. kr. og et areal på 14,5 mio. kvm er bolig fortsat det dominerende segment. Derefter følger kontorsegmentet på 45 mia. kr., det samlede industri- og logistiksegment med en investeringssum på 34 mia. kr. samt detailsegmentet med en investeringssum på 13 mia. kr. for projekter med byggestart i 2024-27.
Kilde: Byggefakta (prognose opdateret med data pr. 4. april 2024)
Demografi
Region Hovedstaden er landets klart mest befolkningsrige region – skarpt forfulgt af Region Midtjylland og Region Syddanmark. Derfor er boligbehovet selvsagt også størst i disse regioner.
Kilde: Danmarks Statistik
Demografi
I løbet af de næste 10 år bliver der cirka 200.000 flere danskere. 10 år senere er der igen kommet cirka 200.000 flere til. Alle de personer skal selvsagt have tag over hovedet, og derfor vil boligbehovet stige den kommende årrække. Den mest markante vækst vil ske i Region Hovedstaden og Region Midtjylland – anført af befolkningstilvæksten i København og Aarhus. Efterspørgslen på boliger vil derfor også stige mest i de to regioner.
Kilde: Danmarks Statistik
Demografi
Samtidig med at der bliver flere danskere, vil befolkningssammensætningen ændre sig den kommende årrække. Den mest markante udvikling er stigningen i antallet af ældre. Fra i år, hvor der er under 900.000 danskere over 70 år, vil antallet stige støt, og i år 2040 viser prognosen, at der vil være næsten 1,2 mio. danskere over 70 år. Derfor skal der altså ikke blot bygges flere boliger de kommende år. Der skal også bygges den rette type boliger.
Kilde: Danmarks Statistik
Hvert kvartal udgiver vi en markedsrapport med fokus på aktuelle strømninger i ejendomsmarkedet og perspektiver på, hvordan de driver morgendagens marked.
I den seneste udgave fokuserer vi på det danske erhvervsliv og inviterer jer indenfor hos tre virksomheder, der er førende indenfor hver deres felt. Revisions- og konsulentgiganten EY, Michelin restauranten Gastromé og butiks- og e-handelskæden Matas. De fortæller om deres virksomhed og den rolle deres ejendomme har i den videre vækst af deres forretning.
Læs vores seneste markedsrapport
Med Nordicals Foresight giver vi indsigt i udviklingen på ejendomsinvesteringsmarkedet. Det gør vi med en stærk, lokal forankring i hele landet og analytisk bearbejdning af egen data samt data fra eksterne videnspartnere. Så vil du vide mere om, hvor markedet står i dag og bevæger sig hen i morgen, så kontakt os. Vi står altid klar med dedikeret rådgivning.
Hold dig opdateret med Nordicals nyhedsbrev
Der er sket en fejl ved tilmelding. Genindlæs vinduet eller prøv igen på et senere tidspunkt.
Er du interesseret i at tilmelde dig vores køberkartotek, så klik her.
Vi har noteret dine ønsker.
Vi kontakter dig, så snart der er en ejendom, som matcher dine kriterier.
Tak for din henvendelse.
Vi kontakter dig snarest muligt for at aftale dato og tidspunkt for vurderingen.
Til top